logistyka.net.pl - wortal logistyczny | logistyka | e-logistyka | TSL


A+ A A-

Value at risk methods

Oceń ten artykuł
(0 głosów)
American banks started to use it. There is mentioned that the creation of this method is reaction on following problem: “At the end of each business day we should know what risks do we face at all types of trade we execute and at all places we do a business”.2 This was the background for origin of famous “message at 4.15”, i.e. at time of closing of business day, which presented all market risks by single overall number.3
During 90’s the VaR method expanded rapidly. The breaking time was October 1994 when the investment bank J. P. Morgan decided to set the standard for VaR measurement by issuance of RiskMetrics system. After that the method usage increased significantly.
At the times of high market volatilities the first deficiencies of the method are found.
It led to development of new modifications determined for measurement of specific risks.
The method was originally intended only for market risks measurement purposes but its current utilization is universal. It is applied for measurement of credit risk as well as operational risk. The method spread also into non-financial sphere where is used for numeration of financial risks, evaluation of cash flow riskiness or deciding about funding.
German conglomerations Siemens and Veba or Norwegian oil company Statoil belonged to pioneers of VaR usage among non-financial subjects. The Dell Computers company uses
VaR for its derivates in foreign currency as a one day 5% VaR.
Rapid expansion of VaR in 90’s was reaction on many financial catastrophes and turbulences at the markets all over the world. (...)

Artykuł zawiera 11362 znaków.

Źródło: Czasopismo Logistyka

Ściągnij załącznik:

Z ostatniej chwili

  • 1
  • 2
  • 3

Rekordowe wakacje w PKP Intercity

Rekordowe wakacje w PKP Intercity

Od czerwca do końca sierpnia 2017 roku z usług PKP Intercity skorzystało o ponad 1,3...

W życie wchodzi CETA - umowa o wolnym handlu pomiędzy…

W życie wchodzi CETA - umowa o wolnym handlu pomiędzy Kanadą a Unią Europejską

Podpisana 30 października 2016 roku w Brukseli umowa o wolnym handlu pomiędzy Kanadą a Unią...

Dwuwymiarowy łańcuch dostaw, czyli jak wdrażać dyrektywę fałszywkową

Dwuwymiarowy łańcuch dostaw, czyli jak wdrażać dyrektywę fałszywkową

Instytut Logistyki i Magazynowania zaprasza 5.10.2017 r. na szkolenie pt. "Dwuwymiarowy łańcuch dostaw, czyli jak...

Ostatnio na forum


menadżer zespołu w dziale handlowym

szukam pracowników


specjalista ds. zakupów i sprzedaży

szukam pracowników


 Instytut Logistyki i Magazynowania




Rejestracja użytkownika
lub Anuluj