logistyka.net.pl - wortal logistyczny | logistyka | e-logistyka | TSL



A+ A A-

Value at risk methods

Oceń ten artykuł
(0 głosów)
American banks started to use it. There is mentioned that the creation of this method is reaction on following problem: “At the end of each business day we should know what risks do we face at all types of trade we execute and at all places we do a business”.2 This was the background for origin of famous “message at 4.15”, i.e. at time of closing of business day, which presented all market risks by single overall number.3
During 90’s the VaR method expanded rapidly. The breaking time was October 1994 when the investment bank J. P. Morgan decided to set the standard for VaR measurement by issuance of RiskMetrics system. After that the method usage increased significantly.
At the times of high market volatilities the first deficiencies of the method are found.
It led to development of new modifications determined for measurement of specific risks.
The method was originally intended only for market risks measurement purposes but its current utilization is universal. It is applied for measurement of credit risk as well as operational risk. The method spread also into non-financial sphere where is used for numeration of financial risks, evaluation of cash flow riskiness or deciding about funding.
German conglomerations Siemens and Veba or Norwegian oil company Statoil belonged to pioneers of VaR usage among non-financial subjects. The Dell Computers company uses
VaR for its derivates in foreign currency as a one day 5% VaR.
Rapid expansion of VaR in 90’s was reaction on many financial catastrophes and turbulences at the markets all over the world. (...)

Artykuł zawiera 11362 znaków.

Źródło: Czasopismo Logistyka

Ściągnij załącznik:


Z ostatniej chwili

  • 1
  • 2
  • 3

Narodowe Centrum Badań i Rozwoju oraz Poczta Polska stawiają na…

Narodowe Centrum Badań i Rozwoju oraz Poczta Polska stawiają na elektromobilność

Poczta Polska oraz Narodowe Centrum Badań i Rozwoju podpisały list intencyjny o współpracy na rzecz...

Techniczne nowinki od Solarisa

Techniczne nowinki od Solarisa

Biuro Badań i Rozwoju firmy Solaris, w którym pracuje obecnie blisko 150 inżynierów, nie tylko...

Ambitny projekt wodorowy JSW oraz PKP CARGO

Ambitny projekt wodorowy JSW oraz PKP CARGO

Przedstawiciele zarządów Jastrzębskiej Spółki Węglowej oraz PKP CARGO podpisali 14 czerwca w Krakowie, podczas konferencji...

Ostatnio na forum

 Instytut Logistyki i Magazynowania




Rejestracja użytkownika
lub Anuluj